İcra–İflas’ta Yeniden Yapılandırma ve Konkordato: KOBİ’ler İçin Yol Haritası (Alanya Rehberi)

Ekonomik dalgalanmalar, tedarik zinciri kırılmaları ve kur riski; KOBİ’lerde nakit akışı And borç servisi üzerinde doğrudan baskı yaratır. Yeniden yapılandırma And konkordato, işletmenin faaliyetini korurken borç yükünü öngörülebilir bir plana bağlamayı amaçlar. Bu rehber, Alanya’daki işletmeler için icra–iflas sürecine yakalanmadan önce atılacak adımları ve konkordato başvurusunun pratik çerçevesini sunar.

1) Hangi Durumda Harekete Geçmeliyim?

• Vadesi gelen borçların sürekli çevrilmesi ve kısa vadeli kaynak bağımlılığı

• Takip/temerrüt sayısında artış, çek–senet geri dönüş oranlarında bozulma

• Brüt kâr pozitif olsa da faaliyet nakit akışının negatif seyretmesi

• Banka limitlerinin dolması, teminat yetersizliği ve faiz yükünde sıçrama

• Tedarikçi baskısı, kritik çalışan ve müşteri kayıpları riski

Erken tespit edilen finansal stres, mahkeme öncesi gönüllü yeniden yapılandırma için en uygun zemini sağlar.

2) Mahkeme Dışı Yeniden Yapılandırma (VRY Yapısı)

Gönüllü yeniden yapılandırma, alacaklılarla oybirliği şartı olmadan da ilerleyebilecek çerçevelerle borçların vadeye yayılması, faizlerin düzenlenmesi ve teminatların revizyonunu hedefler.
Adımlar:

1. Durum Tespiti: Nakit akışı, borç envanteri, teminat haritası, kârlılık analizi

2. İş Planı ve Projeksiyon: 12–36 ay gelir–gider, yatırım ve stok politikası

3. Alacaklı Segmentasyonu: Banka/finansal, tedarikçi, kamu, diğer

4. Müzakere Paketleri: Vade uzatma, faiz indirimi, teminat güçlendirme, kısmi feragat

5. Sözleşme ve Kapanış: Yeni koşulların yazılı mutabakatı, ihlal halinde otomatik mekanizmalar

3) Konkordato Nedir? Ne Zaman Gündeme Gelir?

Konkordato, borçlunun mahkeme aracılığıyla alacaklılarıyla yasal koruma altında yeniden anlaşmasıdır. Amaç, işletmeyi yaşatarak borçların makul takvimde ödenmesini sağlamaktır.

• Geçici mühlet: Başvuruyla birlikte sağlanır; haciz ve takipler durur, ihtiyati tedbir etkisi yaratır.

• Kesin mühlet: Projenin uygulanabilirliğini gösterir dosyalarla birlikte verilir; konkordato komiseri süreçleri denetler.

• Proje: Vade/taksit/iskonto kombinasyonları, nakit akışı ve teminat yapısı ile gerçekçi olmalıdır.

4) Konkordato Başvuru Dosyası (Temel İçerik)

• Finansal tablolar (son 3 yıl + ara dönem), mizan ve borç envanteri

• Alacaklı listeleri (tutar, teminat, öncelik), kamu borçları dökümü

• Nakit akışı projeksiyonu And iş sürekliliği planı

• Varlık envanteri (stok, makine, taşınmaz, ticari alacaklar)

• Konkordato projesi (önerilen oran–vade, iskonto, teminatlar)

• Bağımsız denetçi/finansal analist raporları (varsa)

5) Strateji: Hangi Yolu Seçmeliyim?

• Likidite sıkışıklığı geçici ve müşteri portföyü güçlü ise: Mahkeme dışı yeniden yapılandırma + kredi teminat mimarisi

• Takip baskısı artmış, nakit yaratma kapasitesi sınırlı ise: Konkordato with mühlet koruması ve düzenli ödeme planı

• Operasyonel sorun büyük (verimsiz hat, gereksiz mağaza/şube): Yapısal maliyet düşürme + çekirdek işe odaklı mini dönüşüm planı

6) Tedarikçi ve Banka Müzakereleri: Pratik İpuçları

• Veri odaklı yaklaşım: Sipariş akışı, marj, iptal/iadeler, stok devir hızı

• Teminat haritası: Rehin, ipotek, kefalet dengesi; üst teminat önerileri

• Ödeme disiplini: Kısa-orta vade ödemesiz dönem + kademeli taksit planı

• Tetikleyiciler: Kur/zam, satış hedefi, tahsilat oranı gibi göstergelere bağlanan şartlı indirimler

• İletişim: Tek elden koordinasyon, tutarlı mesaj ve güncelleme raporları

7) Hukuki Koruma ve Riskler

• Mühlet koruması suistimal edilmemeli; muvazaalı işlemlerden kaçınılmalı.

• Öncelikli alacaklar (işçi, nafaka, bazı kamu alacakları) için plan ayrı ele alınmalı.

• Teminatlı alacaklılar ile değerleme ve satış/yeniden teminatlandırma opsiyonları makul kurgu ister.

• Sözleşme karşı tarafları ile fesih/uyarlama riskleri planlanmalı; asgari hizmet maddeleri önerilir.

• Kurumsal yönetim: Komisere ve mahkemeye düzenli raporlama, transparency And gerçekçi varsayımlar esas.

8) Sık Yapılan Hatalar

• Excel üzerinde iyimser projeksiyonlar; gerçek nakit yaratma kapasitesini gizlemek

• Aynı alacaklıya birden çok, tutarsız teklif

• Teminat–temerrüt hükümlerini yazılı güvenceye bağlamamak

• Stok ve varlık değerlerini gerçeğe aykırı göstermek

• Mühlet döneminde yeni borç disiplini kurmamak (önceliklendirme eksikliği)

9) Neden Aksel Arabulucu & Hukuk Bürosu?

Alanya’daki KOBİ’ler için borç–nakit dengesini gerçekçi varsayımlarla modelleyip, bankalar ve tedarikçiler ile uygulanabilir bir planı müzakere ediyoruz. Konkordato yolunda dosya ve proje hazırlığını, komiser iletişimini ve mahkeme süreçlerini şeffaf bir takvimle yönetiyoruz. Hedefimiz, işletmenin devamlılığı And borçların sürdürülebilir şekilde ödenmesidir.